Акции и облигации — финансовые инструменты, позволяющие получать как кратковременный доход, так и пассивную прибыль на длительной основе. Но есть нюанс — нестабильность экономики воздействует на стоимость акций и облигаций. Стоимость финансовых инструментов падает. Соответственно, доходность инвестиций облигаций снижается. Это сказывается на рентабельности вложений в ценные бумаги компаний.
На финансовом рынке есть 2 типа акций. У облигаций разновидностей значительно больше. Каждую из ценных бумаг разберем далее в статье. Начнем с акций.
Инвестиции в акции 2023
| Наименование | Описание | Преимущества | Недостатки |
| Обычные | Ценная бумага, дающая право голоса. Она подтверждает владение инвестора определенной долей в компании.
Но право голоса имеют только крупные инвесторы. Чтобы инициировать внеочередное собрание Акционеров, нужно иметь от 10% акций, а для блокировки решений — 25% + 1. |
Низкая цена. Доступна выплата дивидендов по результатам деятельности компании.
Доступность для розничного инвестора и для начинающего трейдера.
Легко купить на крупных фондовых биржах.
|
Большой риск. В случае ликвидации компании, получить вложения гораздо сложней.
Инвесторы, имеющие обыкновенные акции, получают возмещение в последнюю очередь. |
| Привилегированные | Количество таких акции не превышает 25% от общей эмиссии ценных бумаг компании. Речь о тех акциях, которые находятся в обращении. | Гарантированная выплата дивидендов. При ликвидации компании владельцы привилегированных акций получают компенсацию в первую очередь.
Компания может выкупить их обратно. Как правило, компания дополнительно выплачивает премию держателям.
Меньше рисков. Также владельцы таких акций платят меньше налогов. |
Цена выше. Отсутствует права голоса на собрании акционеров. Но право голосовать все же предоставляется, если компания ликвидируется или происходит ее реорганизация. |
Важно добавить, что привилегированные акции можно конвертировать в обычные. Но вот обратно это сделать нельзя.
Разновидности облигаций
Это один из лучших финансовых инструментов для новичка. Ведь облигации — долговые расписки. Их выпуск осуществляет компания или государство для получения займа.
Механизм действия прост. Инвестор покупает облигации, предоставляя эмитенту кредит. После окончания срока действия вкладчик получает свои деньги обратно. За пользование деньгами эмитент выплачивает процент. Итог — инвестор получает как свои деньги, так и сумму сверху изначальных вложений.
В отличие от акций, полная сумма, период и размер выплат известен сразу. Это помогает вести учет инвестиций в облигации. Также облегчает разработку прогноза и в планировании бюджета. Есть бессрочные облигации. Их особенность в том, что эмитент пожизненно платить определенный процент, и не погашает их. При необходимости их можно выкупить по номиналу.
Классификация по типу эмитента
Различают:
- государственные;
- муниципальные;
- корпоративные;
- инвестиционные и структурные.
Первые печатают страны или регионы. Они нужны для погашения дефицита бюджета. В рамках вторых эмитентом выступают органы самоуправления. Такие облигации применяют для финансирования небольших проектов.
Третьи выпускают компании. Они помогают привлечь средства для развития. Последние чеканят банки, брокеры. Структурные облигации — инструменты для последующего инвестирования. Это значит, что средства, вырученные за их продажу, применяются для вложения в другие ценные бумаги. Итог — эмитент получает комиссию, инвестор — прибыль.
По формату выплат
Процентные. В рамках погашения выплачивает % от номинальной стоимости купона. Есть постоянные, с фиксированной ставкой и с плавающей ставкой. У первых ставка не меняется. Процент вторых эмитент может менять в зависимости от рыночных условий. Наиболее рискованные — облигации с плавающей ставкой. Выплаты по ним привязаны к макроэкономическим условиям.
Есть дисконтные. Они продаются по стоимости, ниже номинальной, а погашаются по номинальной. Например, изначальная цена $15. Но эмитент решил продать облигацию по скидке. Инвестор купил ее за $10, а после срока действия получит ее полную стоимость — $15. Сумма в $5 — дисконт.
Структурные финансовые продукты. Это сложные финансовые инструменты. На них остановимся подробней.
Что такое облигации со структурным доходом?
Процентовка по таким бумагам не фиксирована. Единственное известное условие — в каком случае будет осуществлена оплата. Пример — цена на сырьевые продукты или в целом индекс попал в установленный эмитентом диапазон. Это значит, что выплата будет, например, 25%.
Процент дохода определяет лицо, выпустившее облигации. Если цена превысит диапазон, выплата составит 10%. Если не попадет в заранее определенную планку, то прибыль инвестиций ценных бумаг начисляться не будет. Но номинал выплачивается при любом исходе вне зависимости от рыночной ситуации.
Детально о структурных
Они представляют собой конструктор, включающий в себя несколько инструментов. Помимо акций и депозитов могут входить фьючерсы, опционы. Условия выплат еще запутанней, чем у облигаций со структурным доходом. И бывают ситуации, когда инвестор получает меньше денег, чем вложил.
Пример структурных облигаций — продукт включает акции 3-х крупных IT-компаний. Если все 3 выросли, инвестор получает 20% дохода. Если цена одной не выросла, а 2 возросли — выплата 10%. В пакете ни одна не выросла — дохода не будет. Но номинал будет выплачен. Компания подешевела — вкладчик получит 80% от номинала.
Инвестиции в облигации со структурным доходом или в структурные облигации — рискованный шаг. Инвестор может получить как сверхприбыль, так и потерять все активы. Риск — одна из ключевых особенностей инвестиции на рынке ценных бумаг.
Инвестиции в акции и облигации — ответы на вопросы
Что для новичка — акции или долговые расписки? Если нужен стабильный доход и гарантия выплат, то для вас — облигации (ОФЗ). Также подойдут корпоративные расписки с кредитным рейтингом ААА.
Можно делать инвестиции в бумаги с низким рейтингом? Чтобы купить облигации эмитентов с низким рейтингом, придется пройти тестирование у брокера.
Не забудьте снизить риски. Распределите инвестиции по нескольким компаниями за счет этого вы защитите активы от обесценивания. Также если вы пользуетесь банком Тинькофф, то для вас доступен помощник по инвестициям и ценным бумагам.
