В октябре 2022 года внешний госдолг США превысил отметку в 31 триллион долларов. И многие мировые СМИ при этом начали писать, что это является предшествие краха американской экономики. Финансовые аналитики такой настрой не поддерживают. Более того, они отмечают, что сейчас вложение в госдолг США — один из лучших вариантов инвестиций.
Экономическое обоснование
Сразу стоит акцентировать внимание на том, что сколько госдолг США — не имеет никакого значения для стабильности экономики Америки. Потому что там финансовая система активно задействует ресурсы частных инвесторов через так называемые «государственные облигации». Но при этом гарантируются они не долларами, как многие ошибочно полагают, а непосредственно активами.
Как всё это работает? Ещё в 19 веке был впервые «запущен» данный счетчик. То есть государство предложило вложить во внутреннюю экономику деньги всех желающих инвесторов. И за счет дивидендов они получают свою ежегодную прибыль. А вот обналичить одномоментно вложения — невозможно. Это не предусмотрено условиями предоставленных облигаций.
То есть госдолг США в реальном времени не влияет на экономическую стабильность. По сути, это размер привлеченных со стороны инвесторов финансовых средств. И чем больше желающих вкладывать в развитие американской инфраструктуры — тем более привлекательными считаются инвестиции.
Зачем Байден хочет уменьшить долг
Ещё во время президентской гонки Байден оперировал тем, что госдолг США в 2022 году и далее будут постоянно снижаться. А до окончания срока президентства уменьшиться вовсе на 1 триллион долларов. Это означает следующее:
- планируется снизить значение задолженности по отношению к ВВП;
- уменьшение госдолга сделает экономику более независимой от внешних финансов;
- реализация указанной программы позволит реализовать другие экономические реформы, в которых уже остро нуждается Америка.
Но если верить аналитикам, то госдолг на сегодня продолжает расти статическими темпами. Ожидать, что в 2023 и 2024 году произойдет кардинальное изменение в финансовой политике текущей администрации — не стоит.
А основная задача, которую преследует Байден, пытаясь уменьшать госдолг по годам — это нивелирование влияния мировой экономики на внутреннюю. В частности, устранение зависимости от Китая. Но в ближайших перспективах это — невозможно. Аналитики утверждают, что это связано, в первую очередь, с тем, что большинство полупроводников производится именно в Китае.
И не следует забывать, что Америка может легко получать кредитные каникулы по внешним задолженностям. Инвесторы охотно предоставляют такое право.
Влияние на процентную ставку
Так как желающих стать держателями госдолга становится больше, то Америка вынуждена повышать процентную ставку Национального банка. Сейчас она колеблется в диапазоне от 3 до 3,5%. Ожидается, что в 2023 и 2024 годам её повысят примерно до 4%. Но это все равно гораздо ниже, нежели среднее значения в странах бывшего СНГ. И это одна из главных причин, почему госдолг США не является фактором, указывающим на стабильность финансовой системы. Банковская система в Америке — одна из самых устойчивых в мире на текущий момент.
Существует ли потолок госдолга? Технически — нет. Но каждое правительство устанавливает так называемый «промежуточный потолок». То есть количество финансов, которые они позволяют интегрировать в американскую экономику на период своего собственного правления. И он примерно составляет годовой ВВП. Сейчас его уровень — это около 23 триллионов долларов. Это свободные средства, которые страна может сгенерировать в течении календарного года.
Иностранные государственные инвестиции
Необходимо сразу отметить, что из 31 триллиона долларов внешний госдолг США Китаю составляет всего 1,1 триллион. Задолженность (вложения) в отношении других стран:
- Японии — 1 триллион;
- Бразилии — 313 миллионов;
- Ирландии — 287 миллионов.
А внешний госдолг США России вместе с вложениями вообще равен нулю. А вот 2 из 3 частей всех финансов приходятся на частных инвесторов. Их точные данные не раскрываются. Америка в этом плане отдает предпочтение именно частному капиталу. И во многих новостях не упоминают, что большая часть инвесторов — это непосредственно граждане этой страны. Так что главную задачу правительство все же выполнило, а именно — минимизация влияния мировой экономики.
Так что сейчас вложения Китая в госдолг США составляют всего около 3,5%. Соответственно, повлиять на функционал внутренней экономики Америки каким-либо образом даже КНР — не может. И основная часть — это вложения частных инвесторов из Китая.
Как узнать текущий долг
Эта информация не является скрытной. Отслеживать можно онлайн в режиме реального времени. Частная инвесторская компания Durst Organization вообще ещё в 1989 году в центральной части Нью-Йорка разместила табло, где и выводится текущий размер задолженности страны перед инвесторами, в том числе и раздельно (например, перед Китаем). Также есть множество сайтов, дублирующих в режиме реального времени данную информацию.
Откуда берутся данные? Из значений федеральных бюджетов, а также из сводки Национального банка. Информация там обновляется постоянно в режиме реального времени, кроме выходных дней (биржа в Америке в этот период не работает, все сделки тоже приостанавливаются).
Влияние на стоимость доллара
Влияет ли на доллар госдолг США? Косвенно — да. Но совсем незначительно. Гораздо большее влияние в этом плане размера ВВП, а он стабильно растёт последние 50 лет. Но почему периодически можно наблюдать падение курса национальной валюты? Можно выделить несколько факторов:
- высокая зависимости доллара от ожиданий инвесторов;
- слишком высокое влияние биржевых торгов;
- периодические падения уровня ВВП (квартальные значения, а не годовые).
Итого, основная суть госдолга США заключается в том, что речь идёт именно о размере привлеченных финансов со стороны инвесторов в режиме реального времени. Чем больше сумма — тем больше внутренняя экономика Америки привлекает сторонние активы. А простым гражданам нужно лишь понимать, что заявленная цифра — это уровень зависимости экономики от мировой финансовой системы. У Америки в этом плане уже давно все хорошо дифференцировано. Именно за счет привлечения частного капитала.
